Налог на прибыль по операциям с долговыми ЦФА: порядок определения налоговой базы – разъяснения Минфина (Письмо от 26.02.2026 № 03-03-06/2/14800)

Цифровые финансовые активы (ЦФА) всё активнее используются в хозяйственной деятельности российских компаний, однако вопросы их налогового учёта до сих пор вызывают сложности. Один из наиболее острых – как именно определять налоговую базу по налогу на прибыль, если компания получает доходы или несёт расходы от операций с долговыми ЦФА.

Минфин России в письме от 26.02.2026 № 03-03-06/2/14800 дал принципиально важное разъяснение: специальных правил для долговых ЦФА не установлено, действует общий порядок, предусмотренный для операций с необращающимися ценными бумагами.

Общий порядок: совокупная налоговая база с необращающимися бумагами и ПФИ

Согласно пункту 1 статьи 282.2 НК РФ, налоговая база по операциям с ЦФА и (или) цифровыми правами, включающими одновременно ЦФА и утилитарные цифровые права, определяется совокупно с операциями с необращающимися ценными бумагами и необращающимися производными финансовыми инструментами (ПФИ). Это означает, что финансовый результат от всех перечисленных инструментов суммируется в рамках единой «котловой» базы. Расчет ведется по правилам статьи 282.2 и статьи 304 НК РФ отдельно от общей налоговой базы по другим видам деятельности.

Ключевой вывод: доходы и расходы по операциям с любыми ЦФА, включая долговые, не учитываются вместе с выручкой от реализации товаров, работ или услуг, а формируют самостоятельную налоговую базу. Внутри этой базы они объединяются с финансовым результатом от необращающихся ценных бумаг и ПФИ.

Долговые ЦФА: никаких специальных правил нет

Положения статьи 282.2 НК РФ не выделяют долговые ЦФА в отдельную категорию с особым порядком учёта. Как прямо указал Минфин в письме № 03-03-06/2/14800, для долговых ЦФА не предусмотрено иных положений, регламентирующих определение налоговой базы по налогу на прибыль, в том числе в отношении периодических выплат (процентных доходов, дисконта и т.п.).

Это означает:

Все доходы от долговых ЦФА – купонные выплаты, дисконт при погашении, положительная разница при продаже – включаются в совокупную налоговую базу с необращающимися ценными бумагами и ПФИ.
Расходы, связанные с приобретением и выбытием долговых ЦФА, учитываются в той же налоговой базе в порядке, установленном для операций с ценными бумагами.

Никаких исключений или льгот, аналогичных, например, процентным доходам по государственным ценным бумагам, для долговых ЦФА Налоговый кодекс не содержит. Периодические выплаты по таким активам не формируют отдельную базу и не облагаются по специальной ставке – они полностью подчиняются общему режиму статьи 282.2 НК РФ.

Практические последствия для налогоплательщиков

Компаниям, совершающим операции с долговыми ЦФА, следует вести обособленный налоговый учёт в соответствии со статьёй 304 НК РФ, определяя доходы и расходы по правилам, установленным для операций с необращающимися ценными бумагами. В частности:

Финансовый результат рассчитывается как разница между доходами от выбытия (погашения) долгового ЦФА и расходами на его приобретение и реализацию.
Периодические выплаты (аналог процентов) учитываются в составе доходов на дату признания, исходя из условий выпуска ЦФА. Они не уменьшают налоговую базу на сумму каких-либо вычетов сверх общих правил.

Убыток, полученный по операциям с долговыми ЦФА в рамках совокупной базы, может переноситься на будущее в порядке, предусмотренном для необращающихся ценных бумаг (с учетом ограничений статьи 283 НК РФ).